A compra de títulos públicos federais tem se tornado opção de investimento de uma parte cada vez maior da população. Nos primeiros seis meses do ano, o Tesouro Direto (TD) atingiu mais de 1 milhão de investidores ativos, 36,46% a mais do que o semestre anterior. Entre as razões do crescimento estão a segurança, a liquidez e a possibilidade de aplicar pequenos valores. Depois que os grandes bancos do Brasil zeraram a taxa cobrada para fazer a operação, o número de novos investidores triplicou, segundo Confederação Nacional das Instituições Financeiras (CNF).
O valor mínimo para investimento é de apenas R$ 30, desde que seja múltiplo de 1% do valor do título a ser adquirido. O próprio cliente realiza as operações no site do banco ou da corretora em que tem conta ou por meio deste site do Tesouro Direto.
Segundo consultores financeiros, os melhores títulos para aposentadoria são do tipo IPCA+, que paga a inflação do período, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mais uma taxa prefixada. O IPCA+ com vencimento em 2045, por exemplo, garante a reposição do índice da inflação e remunera mais 3,67% ao ano. Essa taxa prefixada muda diariamente e deve ser verificada no site do TD.
– Os títulos ligados à inflação podem ser uma boa opção para o longo prazo. No entanto, vale o alerta de que também é importante que se tenha aplicações de curto prazo para evitar colocar a mão na aplicação mais longa em razão de alguma emergência – argumenta o educador financeiro do Blog de Valor, André Bona.
Após a aposentadoria, é possível migrar a aplicação para outro título, que segue a mesma lógica mas deposita na conta do cliente a cada seis meses, como o Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais. Assim, o investidor pode se organizar para usar somente o dinheiro pago no cupom semestral sem mexer no valor principal. Os outros títulos disponíveis são o prefixado, que define o juro pago na hora da compra (por exemplo, 6,93% ao ano), e o Tesouro Selic, indexado à taxa de juro básica da economia, mas não costumam ser indicados para a aposentadoria.
Os títulos públicos podem ser vendidos pelo investidor antes do vencimento, mas estarão suscetíveis às oscilações do preço de mercado. O poupador que não deseja sacar antecipadamente não deve se assustar com a oscilação. Deixando até o prazo contratado, vai receber exatamente o que foi prometido.Os títulos são garantidos pelo governo federal, por isso, considerados muito seguros.
A tributação segue a tabela regressiva de imposto de renda para renda fixa (veja no quadro ao lado) e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para aplicações resgatadas em menos de 30 dias.
Somados aos títulos do TD e aos planos de previdência privada, outros tipos de investimentos são recomendados por educadores financeiros para compor a reserva destinada à aposentadoria, como produtos de bancos e corretoras e imóveis para renda de aluguel. Conheça características de cada um no quadro mais abaixo.
