Pressionado pelo choque na economia provocado pelo coronavírus, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) voltou a cortar a taxa básica de juro. Nesta quarta-feira (17), o colegiado reduziu a Selic em 0,75 ponto percentual, para 2,25% ao ano. Com a queda, a oitava consecutiva, a taxa renova a mínima histórica.
A Selic é referência para aplicações financeiras de renda fixa. Ou seja, quando a taxa cai, os ganhos de investimentos como a caderneta de poupança também diminuem.
Segundo especialistas, o quadro pode estimular a procura por opções de renda variável, incluindo ações de empresas listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (B3). Nesse caso, há possibilidade de rendimentos maiores, mas também existe uma série de riscos envolvidos.
Em um dia, ações de uma companhia podem registrar alta expressiva e, na sessão seguinte, cair em igual magnitude. O sobe e desce é conhecido como volatilidade. Assim, especialistas recomendam cautela a quem deseja migrar para a renda variável.
— A primeira dica para quem não conhece o assunto é buscar conhecimento. A maioria das pessoas não está acostumada com a volatilidade, com ganhar em um dia e perder no outro — afirma o educador financeiro Leandro Rassier, professor da PUCRS.
Uma carteira com aplicações variadas tende a diminuir riscos de prejuízos. Assim, fundos multimercados podem ser interessantes para quem busca sofisticar os investimentos, diz Rassier. Esse tipo de aplicação pode envolver tanto opções de renda fixa quanto de variável.
— É recomendável não fazer uma transição radical — frisa o professor.
Para quem prefere permanecer na renda fixa, mesmo com a Selic em baixa, a poupança tende a apresentar resultados mais satisfatórios do que algumas aplicações, indica a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).
Segundo a entidade, a caderneta será mais atrativa do que fundos de renda fixa, especialmente aqueles com taxas de administração de 1% ou mais ao ano (veja simulações abaixo). Isso ocorre porque a poupança tem seu ganho garantido por lei e não sofre tributação do imposto de renda.
Como ficaria aplicação de R$ 10 mil em 12 meses na renda fixa
Com a Selic de 2,25% ao ano
Poupança antiga
Rendimento: R$ 617
Total aplicado: R$ 10.617
Poupança nova
Rendimento: R$ 175
Total aplicado: R$ 10.175
Fundo de investimento com taxa de administração de 0,5% ao ano
Rendimento: R$ 133
Total aplicado: R$ 10.133
Fundo de investimento com taxa de administração de 1% ao ano
Rendimento: R$ 109
Total aplicado: R$ 10.109
Fundo de investimento com taxa de administração de 1,5% ao ano
Rendimento: R$ 84
Total aplicado: R$ 10.084
Fundo de investimento com taxa de administração de 2 % ao ano
Rendimento: R$ 72
Total aplicado: R$ 10.072
Fundo de investimento com taxa de administração de 2,5% ao ano
Rendimento: R$ 48
Total aplicado: R$ 10.048
Fundo de investimento com taxa de administração de 3% ao ano
Rendimento: R$ 36
Total aplicado: R$ 10.036
Fonte: Anefac
