Dentro do esperado, o Banco Central elevou a taxa de juro Selic, novamente, em 0,75 ponto percentual na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom). Com isso, ela subiu para 3,50%. Isso tem um impacto imediato no rendimento da poupança, que está fixando em 70% da Selic. 

Ou seja, com o aumento anunciado à noite passada, a rentabilidade da poupança também sobe. Ela passa para 0,20% ao mês, ficando em 2,45% ao ano.  Até então, ela pagava 0,16% ao mês e 1,93% ao ano para o poupador. 

Mas perceba que, apesar da alta, ela segue perdendo para a inflação, que tem superado 6% em 12 meses. Isso significa que o dinheiro na poupança perde poder de compra porque os preços gerais da economia sobem mais do que ela corrige o valor aplicado. 

É por isso que alguns consultores financeiros rebatem quando se chama poupança de investimento. No entanto, alguns fundos de investimento que cobram taxas de administração altas ainda perdem para a caderneta, alerta a Associação Nacional de Executivos de Finanças (Anefac), referindo-se, por exemplo, aqueles com tarifas acima de 1%. 

Apesar da rentabilidade baixa, a poupança não paga Imposto de Renda e não tem taxas de administração. No entanto, a coluna indicou, recentemente, algumas opções para quem busca melhor retorno em prazos maiores: Poupança rende uma miséria; veja cinco opções melhores para investir 

E um alerta importante da planejadora financeira Leticia Camargo:

- Uma desvantagem da poupança é que a rentabilidade só é paga na data de aniversário de cada aporte. Se os recursos forem sacados antes disso, o investidor não receberá rendimento algum daquele período desde o último aniversário até o resgate. 

Poupança antiga

Pela regra em vigor desde 2012, quando a Selic está abaixo de 8,5% a correção anual da caderneta de poupança é limitada a um percentual equivalente a 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial (TR, que está zerada desde 2017). Mas quem tem dinheiro na caderneta antes da mudança ainda possui o que chamamos de "poupança antiga". Esse valor está rendendo 6,17% ao ano, que é um bom retorno no cenário atual e praticamente empata com a inflação. Ou seja, é interessante deixar algum dinheiro lá, sim.  

Simulações

A Anefac simula quanto rendem R$ 10 mil na poupança por 12 meses com a mudança na Selic:

• Antes: rendimento era de R$ 193 (R$ 10.193 ou 1,93% ao ano)
• Agora: rendimento será de R$ 245 (R$ 10.245 ou 2,45% ao ano)

Para os depósitos feitos até abril de 2012, no que explicamos da "poupança velha", o rendimento fica em R$ 617 ao ano para cada R$ 10 mil aplicados. 

Rumo da Selic

No comunicado divulgado junto com a decisão, o Banco Central deixou bastante clara a intenção de elevar novamente a Selic em 0,75 ponto percentual na próxima reunião, daqui a 45 dias. Com isso, ela subiria para 4,25% ao ano. Pela estimativa média do mercado no relatório Focus, a taxa de juro deve fechar o ano em 5,50%, mas há quem aposte em uma taxa maior. 

Com a elevação, o retorno da poupança vai subir também. Mas lembre-se que a decisão do Banco Central ocorre exatamente pela pressão inflacionária. Ou seja, a inflação está subindo também e correndo o poder de compra do dinheiro. E, além disso, o aumento da Selic também tende a melhor retorno da renda fixa no geral.  

Colunista Giane Guerra (giane.guerra@rdgaucha.com.br)
Colaborou Daniel Giussani (daniel.giussani@zerohora.com.br)
Leia aqui outras notícias da coluna 

Experimente um jeito mais prático de se informar: tenha o aplicativo de GZH no seu celular. Com ele, você vai ter acesso rápido a todos os nossos conteúdos sempre que quiser. É simples e super intuitivo, do jeito que você gosta. 

Baixe grátis na loja de aplicativos do seu aparelho: App Store para modelos iOS e Google Play para modelos Android.