A nova redução da Selic em 0,5 ponto percentual, confirmada pelo Banco Central (BC) nesta quarta-feira (31), sustenta a trajetória de encolhimento do juro básico do país. Agora, a taxa está em 11,25% ao ano. Esse corte específico não causa grandes mudanças nos investimentos e no crédito no país, mas segue preparando o terreno para inversão nesse cenário no médio e longo prazo, segundo especialistas.
Selic alta e acima de dois dígitos mantém linhas de crédito restritas para parte da população diante de taxas altas e aprovação mais rigorosa. Ou seja, o preço do dinheiro tomado via crédito segue mais caro. Isso tende a reverter com o juro desidratando ao longo do ano. Nos investimentos, a renda fixa segue sendo mais vantajosa.
Thomas Gibertoni, especialista em investimentos e sócio da Portofino Multi Family Office, afirma que, nesse momento, com Selic ainda alta, os aportes em Tesouro Direto Via IPCA + e em letras de crédito, que são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, seguem vantajosos. No entanto, é interessante o investidor antecipar o movimento de queda da Selic para a casa dos 9%, diversificando a carteira. Nesse sentido, outros ativos, como a renda variável, são opções que devem entrar no radar, segundo o executivo:
— O investidor deveria se antecipar e investir em diversas praças. (...) Uma carteira com ativos que pagam mais, porque lá na frente vai ser difícil achar um que pague mais de dois dígitos.
Poupança
Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor de estudos e pesquisas da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), também afirma que o corte atual tem pouco efeito de forma isolada nos investimentos. A renda fixa mantém atratividade e os fundos de investimentos seguem sendo mais vantajosos ante a poupança, segundo o especialista. Na avaliação de Oliveira, a poupança vai começar a ganhar competitividade quando a Selic ficar abaixo dos 10% ao ano:
— Abaixo de dois dígitos você começa a ver movimento de pessoas nos fundos, dependendo do valor que tem aplicado.
Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a remuneração da poupança é de 6,17% ao ano mais a variação da Taxa Referencial (TR). Se o juro básico estiver em 8,5% ao ano ou menos, a poupança rende 70% da Selic mais a TR.
No entanto, o diretor reforça que a poupança ainda pode ser uma boa alternativa aos investidores que têm pouco recurso, pensando que esse aporte conta com menos taxas ante algumas aplicações.
No crédito, o diretor da Anefac também cita cenário de estabilidade nesse momento, sem grandes sobressaltos. No entanto, esse cenário pode mudar em um período mais alongado com o juro chegando em patamar mais afastado dos dois dígitos.
Veja algumas simulações com a Selic mais baixa
Cheque especial
Uso por 20 dias de R$ 1 mil
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 7,86%
- Valor do juro: R$ 52,40
Com Selic de 11,25%
- Taxa mensal: 7,82%
- Valor do juro: R$ 52,13
Redução de R$ 0,27
Cartão de crédito rotativo
Utilização do rotativo por 30 dias de R$ 3 mil
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 14,91%
- Valor do juro: R$ 447,30
Com Selic de 11,25%
- Taxa mensal: 14,87%
- Valor do juro: R$ 446,10
Redução de R$ 1,20
Juros do comércio
Compra de uma geladeira de R$ 1,5 mil em financiamento de 12 meses
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 5,35%
- Valor da parcela: R$ 172,60
- Valor total: R$ 2.071,14
Com Selic de 11,25%
- Taxa mensal: 5,31%
- Valor da parcela: R$ 172,21
- Valor total: R$ 2.066,52
Redução no mês: R$ 0,39
Redução total: R$ 4,62
Investimentos
Como ficaria uma aplicação financeira no valor de R$ 10 mil pelo prazo 12 meses com Selic de 11,25% ao ano
Poupança antiga
- Rendimento: R$ 668
- Total aplicado: R$ 10.668
Poupança nova
- Rendimento: R$ 668
- Total aplicado: R$ 10.668
Fundo de investimento com taxa de administração de 0,5% ao ano
- Rendimento: R$ 834
- Total aplicado: R$ 10.834
Fundo de investimento com taxa de administração de 1% ao ano
- Rendimento: R$ 796
- Total aplicado: R$ 10.796
Fundo de investimento com taxa de administração de 2% ao ano
- Rendimento: R$ 693
- Total aplicado: R$ 10.693
Fundo de investimento com taxa de administração de 3% ao ano
- Rendimento: R$ 604
- Total aplicado: R$ 10.604
Fonte: Anefac
