Após a confirmação da quarta redução de 0,5 ponto percentual consecutiva no juro básico da economia, a taxa Selic voltou ao patamar de 11,75%, o menor dos últimos 21 meses. Significa que desde agosto o balizador de todas as operações de crédito e investimento, acumula uma queda de dois pontos percentuais, que já surte efeito no barateamento de financiamentos e começa a alterar a lógica antes voltada exclusivamente para a renda fixa, agora, também para as opções de produtos variáveis disponíveis no mercado.
É o que diz o economista André Perfeito ao considerar que, em alguma medida, os olhos começam a se direcionar para a renda variável. Isso porque, segundo ele, pelo menos mais um corte de igual magnitude vai ocorrer, o que fará com que logo a renda fixa comece a perder a atratividade para alguns tipos de cliente com perfil de investimento mais agressivo.
Para se ter uma ideia, como a Selic permaneceu por 12 meses, até agosto de 2023, estagnada em 13,75% ao ano, os produtos de renda fixa acabaram puxando o crescimento do volume aplicado pelas pessoas físicas, segundo estudo divulgado pela B3. O valor total chegou a R$ 1,9 trilhão, o que representa crescimento de 23% em relação a dezembro do ano passado.
Em número de investidores, a alta foi de 12%, totalizando 15,6 milhões de brasileiros com algum produto de renda fixa no portfólio, sem considerar os números dos títulos do Tesouro Direto. Entre as aplicações, o maior produto de renda fixa é o CDB, com R$ 697,2 bilhões, alta de 12% em valor e investidores (11,6 milhões de pessoas).
Caderneta de poupança supera o rendimento de fundos de renda fixa
Agora, com a Selic em 11,75% ao ano, as aplicações em renda fixa, como fundos de investimento, ainda mantêm a atratividade e ganham da poupança na maioria das situações. É o que explica o diretor de Estudos e Pesquisas da Associação Nacional de Executivos (Anefac), Miguel Ribeiro de Oliveira.
Nesse caso, de acordo com o levantamento da B3 em parceria com o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), as cadernetas – que acumulam R$ 924 bilhões em 240 milhões de contas (cada CPF pode ter mais de uma conta) – continuam interessantes na comparação daqueles fundos de renda fixa com taxas de administração acima de 2,50% ao ano.
Momento para diversificar produtos financeiros
De acordo com o estrategista de Investimentos do Santander Brasil, Arley Junior, o banco mantém recomendações de produtos pós-fixados, especialmente os que acompanham a variação da taxa de juros. Isso acontece, segundo ele, porque a Selic ainda opera em patamar elevado.
Entre as opções, despontam CDBs, fundos DI e o Tesouro Selic. Para as pessoas que desejam ampliar a diversificação, mas ainda se mantendo na renda fixa, as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs , do Agronegócio (LCAs) e as chamadas LIGs (Letra Imobiliária Garantida) contam com a vantagem de serem isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, comenta o estrategista.
Veja algumas simulações com a Selic mais baixa
Cheque especial
Uso por 20 dias de R$ 1 mil
Com Selic de 12,25%
- Taxa mensal: 7,96%
- Valor do juro: R$ 53,07
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 7,92%
- Valor do juro: R$ 52,80
Redução de R$ 0,27
Cartão de crédito rotativo
Utilização do rotativo por 30 dias de R$ 3 mil
Com Selic de 12,25%
- Taxa mensal: 14,81%
- Valor do juro: R$ 444,30
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 14,77%
- Valor do juro: R$ 443,10
Redução de R$ 1,20
Juros do comércio
Compra de uma geladeira de R$ 1,5 mil em financiamento de 12 meses
Com Selic de 12,25%
- Taxa mensal: 5,39%
- Valor da parcela: R$ 172,98
- Valor total: R$ 2.075,77
Com Selic de 11,75%
- Taxa mensal: 5,35%
- Valor da parcela: R$ 172,60
- Valor total: R$ 2.071,14
Redução no mês: R$ 0,39
Redução total: R$ 4,63
Investimentos
Como ficaria uma aplicação financeira no valor de R$ 10 mil pelo prazo 12 meses com Selic de 11,75% ao ano
Poupança antiga
- Rendimento: R$ 744
- Total aplicado: R$ 10.744
Poupança nova
- Rendimento: R$ 744
- Total aplicado: R$ 10.744
Fundo de investimento com taxa de administração de 0,5% ao ano
- Rendimento: R$ 886
- Total aplicado: R$ 10.886
Fundo de investimento com taxa de administração de 1% ao ano
- Rendimento: R$ 834
- Total aplicado: R$ 10.834
Fundo de investimento com taxa de administração de 2% ao ano
- Rendimento: R$ 731
- Total aplicado: R$ 10.731
Fundo de investimento com taxa de administração de 3% ao ano
- Rendimento: R$ 629
- Total aplicado: R$ 10.629
Fonte: Anefac
