Na semana semana em que a Corsan adiou sua oferta pública de ações, outras empresas avançaram com processos semelhantes. Em fato relevante, a dona da CEEE-D, Equatorial, anunciou que vai vender papéis para captar até R$ 2,6 bilhões.
Pelo cronograma apresentado pela companhia, o processo será encerrado no dia 10 de fevereiro. A Equatorial informa, no documento, que todos os recursos obtidos serão "destinados para o financiamento da aquisição (...) da totalidade da participação societária da Echoenergia Participações"
Em outubro de 2021, a Equatorial comprou a Echoenergia, uma geradora de energias renováveis, por R$ 6,7 bilhões. No mercado, a busca de capital para quitar boa parte dessa aquisição significa que a companhia quer reduzir seu endividamento e ficar pronta para novas compras. No mês seguinte ao da compra bilionária, a empresa havia captado R$ 2 bilhões com a emissão de debêntures (títulos privados de dívida).
Parecem números incompatíveis com a compra da CEEE-D por R$ 100 mil, mas o valor de mercado da Equatorial hoje é estimado ao redor de R$ 20 bilhões. Como a coluna explicou, no caso da distribuidora gaúcha, a companhia assumiu um passivo de R$ 4 bilhões. Apesar do cancelamento em cascata de ofertas neste início de ano, analistas apontam que surgiu uma janela de oportunidade no mercado nos últimos dias. A bolsa de valores saiu de 101.005 pontos, no dia 5, para trafegar em 112,6 mil pontos nesta quinta-feira, alta acumulada de 11,5% em 22 dias.
Confira o trecho do comunicado que menciona o valor potencial da captação
A cotação de fechamento das ações ordinárias de emissão da Companhia na B3, em 26 de janeiro de 2022, foi de R$22,16 por ação ordinária de emissão da Companhia, valor este meramente indicativo do Preço por Ação, podendo variar para mais ou para menos, conforme a conclusão do Procedimento de Bookbuilding. Com base neste Preço por Ação indicativo, o montante total da Oferta Restrita seria R$1.943.432.000,00, sem considerar as Ações Adicionais, e R$2.623.633.200,00, considerando a colocação da totalidade das Ações Adicionais.
