Por meio de captação no mercado, a IPSul Concessionária de Iluminação Pública de Porto Alegre obteve R$ 80 milhões para financiar os investimentos previstos no primeiro ciclo da parceria público-privada (PPP) com a prefeitura do município.
Formada pelas empresas Quantum, GCE, FortNort e STE, a IPSul havia vencido o leilão de iluminação pública realizado em agosto de 2019 na bolsa de São Paulo.
Agora, emitiu debêntures incentivadas (um título de dívida privada, ou seja, a empresa vende um papel pelo qual se compromete a fazer um pagamento futuro). E vai usar os recursos para antecipar em cinco meses seu plano de modernização. Conforme a empresa, isso representa economia de cerca de R$ 9 milhões para a prefeitura da Capital.
A operação foi autorizada pela portaria 3.196 do Ministério do Desenvolvimento Regional em 16 de dezembro de 2021. A oferta foi coordenada pelo BTG Pactual e assessorada pelo escritório de advocacia Stocche Forbes.
Conforme Guido Oliveira, diretor executivo da IPSul, entrada de recursos permite antecipar o prazo de modernização da iluminação pública de Porto Alegre e ainda abre espaço para que outras PPPs de iluminação pública consigam os mesmos recursos para tocar seus investimentos.
Alex Novais, diretor da IPSul, relata que foi processo desafiador, por se tratar de umas das primeiras debêntures emitidas no setor de infraestrutura de iluminação pública, sem precedente no mercado. A maior dificuldade foi demonstrar à agência de rating (classificação de risco da empresa) que vinculação de receita à Contribuição de Iluminação Pública (CIP, paga pelos porto-alegrenses na conta de luz).
