Não é só nos preços que a população sente o impacto da inflação em alta. Ela também atinge em cheio o rendimento da caderneta de poupança. A perda anual registrou, em maio, o pior resultado desde outubro de 1991. Segundo o monitoramento mensal da plataforma de informações financeiras Economatica, o poder aquisitivo caiu 6% nos últimos 12 meses. O cálculo desconta a inflação da rentabilidade da aplicação.
Enquanto a inflação acelera, a poupança segue atrelada à taxa de juro Selic. É isso que provoca o prejuízo para o poupador. A rentabilidade da caderneta é de 70% da Selic, que até subiu para a 3,5%. Só que os preços estão subindo com mais força. Em 12 meses, o IPCA, que é a inflação oficial do país, está acumulado em 8,06%.
O poupador vem tendo perdas de poder aquisitivo acumuladas desde setembro de 2020. Ou seja, já são nove meses consecutivos.
Outros investimentos
Em 12 meses, o Ibovespa tem o melhor desempenho com ganho de poder aquisitivo, de 33,64% acima do IPCA, seguido pelo IHFA (Índice de fundos multimercados), com 2,99%. O dólar tem a maior perda, com -10,77%, e a poupança fica o segundo pior desempenho, com queda de 6%.
Alternativa à poupança
Uma das aplicações mais indicadas para proteger o poder de compra no longo prazo são os títulos públicos do tipo Tesouro IPCA+, com ou sem pagamento de bônus semestrais. O papel combina uma parte de retorno prefixado, definido no momento da compra do papel, e o restante indexado à inflação, medida pelo IPCA. No caso do pagamento de cupom, o investidor recebe o retorno antecipadamente, duas vezes ao ano. Atualmente, as taxas de juros reais - ou seja, com a inflação descontada - superam os 4%. Mas, se vender antes do vencimento, será peço preço que o mercado estará pagando no momento.
Coluna Giane Guerra (giane.guerra@rdgaucha.com.br)
Colaborou Daniel Giussani (daniel.giussani@zerohora.com.br)
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