Apesar da alta de um ponto percentual, a ampliação da taxa básica de juro (Selic), anunciada, nesta quarta-feira (4) pelo Banco Central (BC), de 4,25% para 5,25% ao ano, terá um efeito muito pequeno nas operações de crédito e investimentos.
De acordo com o diretor-executivo da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), Miguel José Ribeiro de Oliveira, isso acontece em razão do elevado deslocamento existente entre a taxa Selic e as taxas de juros cobradas aos consumidores.
Para se ter uma ideia, na média, para pessoas físicas, a cobrança chega a 99,63% ao ano e provoca, segundo cálculos da entidade, uma variação de mais de 2.200% entre as duas pontas. Deste modo, Oliveira afirma que, individualmente, o novo aumento dos juros não é significativo, mas, por outro lado, o fluxo contínuo das elevações na Selic, sim.
— Não me surpreende, mas o efeito direto desta alta em específico não é tão expressivo. São alguns reais a mais no financiamento. No entanto, dentro de um contexto de endividamento, desemprego e novo ciclo de alta de juros, há um agravamento — comenta.
Diante do cenário atual, os fundos de renda fixa continuam perdendo competitividade para as cadernetas de poupança, principalmente nas aplicações de baixo valor, pois os fundos costumam cobrar taxas de administração mais elevadas. A poupança, comenta, vai continuar sendo uma excelente opção sobre os fundos cujas taxas de administração sejam superiores a 1% ao ano.
Isso porque a caderneta tem ganhos garantidos por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação, diferentemente dos fundos de renda fixa sobre os quais incide o imposto de renda. Outro fator a ser considerado é que com os juros a 5,25% ao ano, a poupança nova (com depósitos a partir de 4 de maio de 2012) passa a ter o rendimento alterado de TR + 6,17% ao ano para um rendimento de 70% da Selic mais a variação da TR.
Simulações
Cheque especial
Utilização de R$ 1 mil por 20 dias
- Com Selic de 4,25%
Taxa mensal: 7,35
Valor do juro: R$ 49,00 - Com Selic de 5,25%
Taxa mensal: 7,43%
Valor do juro: R$ 49,53
Elevação de R$ 0,53
Cartão de crédito rotativo
Utilização do rotativo por 30 dias de R$ 3 mil
- Com Selic de 4,25%
Taxa mensal: 12,10%
Valor do juro: R$ 363,00 - Com Selic de 5,25%
Taxa mensal: 12,18%
Valor do juro: R$ 365,40
Elevação de R$ 2,40
Juros do comércio
Compra de uma TV de R$ 1,5 mil em financiamento de 12 meses
- Com Selic de 4,25%
Taxa mensal: 4,80%
Valor da parcela: R$ 167,33
Valor total: R$ 2.008,01 - Com Selic de 5,25%
Taxa mensal: 4,88%
Valor da parcela: R$ 168,09
Valor total: R$ 2.017,14
Elevação no mês: R$ 0,76
Elevação total: R$ 9,12
Como ficam os investimentos
Considerando uma aplicação de R$ 10 mil, em 12 meses, na renda fixa com Selic de 5,25% :
- Poupança antiga
Rendimento: R$ 617,00
Total aplicado: R$ 10.617,00 - Poupança nova
Rendimento: R$ 368,00
Total aplicado: R$ 10.368,00
Fundo de investimento com taxa de administração de 0,5% ao ano
Rendimento: R$ 403,00
Total aplicado: R$ 10.403,00
Fundo de investimento com taxa de administração de 1% ao ano
Rendimento: R$ 378,00
Total aplicado: R$ 10.378,00
Fonte: Anefac
