O panorama do mercado de investimentos em 2023 tem dividido as opiniões entre os especialistas no tema na Serra gaúcha. Isso porque, com a mudança de governo federal, muitas indefinições ainda têm pautado o mercado. A tendência de taxa de juros elevada durante o ano é um dos principais fatores que impactam na tomada de decisão dos investidores.
De acordo com Cléber Bruing Bossle, assessor de investimentos na InvestSmart, em Caxias do Sul, é preciso entender que 2022 foi um ano instável para investimentos, por diversos motivos, desde as eleições polarizadas no Brasil, resquícios da pandemia da covid-19, a alta da inflação na Europa e nos Estados Unidos e a guerra na Ucrânia.
— 2023 vai ser um ano de instabilidade, pela troca de governo federal, que tem outro viés socioeconômico. A estabilidade está diretamente atrelada à equipe econômica do novo governo, então ainda é cedo para afirmar como o ano vai ser. O governo ainda pode definir muitas coisas, como a reforma tributária e o novo marco fiscal. Toda troca de governo gera essa instabilidade — explica.
Já de acordo com a economista Karen Focchesatto, assessora de investimentos na Safe Investimentos, a incerteza do segundo semestre de 2022 não reflete a realidade do novo ano.
— No ano passado, ainda não se tinha os nomes do Ministério da Fazenda e a composição do novo governo. O mercado financeiro não está preocupado em quem é o candidato que ganhou a eleição, mas, sim, nas ideias dele — explica Karen.
De acordo com a economista, o mercado funciona como um termômetro da economia real, uma vez que o mesmo investidor na bolsa que está tomando a decisão de se desfazer das suas ações, pode estar tomando a decisão de não expandir o seu negócio, afetando diretamente na geração de emprego e renda.
Renda Fixa e Renda Variável: o que escolher?
A escolha de onde investir depende do perfil do investidor e de quanto ele está disposto a correr riscos.
— A melhor opção depende do horizonte de investimentos, perfil do investidor, mais ou menos risco. Então, renda fixa ou renda variável? Os dois! Tudo depende, mas é importante, neste momento, diversificar (os investimentos), ter uma parte em cada categoria e balancear. — pontua Cléber Bruing Bossle.
Na renda fixa, é possível comprar títulos e saber, previamente, o retorno do rendimento com base em taxas preestabelecidas, como a taxa básica de juros da economia, conhecida como taxa Selic.
Karen explica que os investimentos em renda fixa são divididos em duas categorias: os pré-fixados e os pós-fixados. Nos pré-fixados, a taxa de retorno é determinada no momento da aplicação. Nos pós-fixados, o investidor só fica sabendo do retorno no momento do resgate.
Os investimentos de renda variável são aqueles mais imprevisíveis, ou seja, os investimentos de maior risco, mas que podem garantir maiores ganhos.
Indicadores importantes para novos investidores
Para entender o mercado de investimentos, Karen explica que alguns indicadores são importantes e devem ser acompanhados pelos investidores.
— A taxa de juros e a inflação são indicadores importantes para se acompanhar em relação ao mercado financeiro e impactam diretamente a vida das pessoas, investidoras ou não. A perspectiva é que a taxa de juros Selic, atualmente em 13,75% ao ano, permaneça alta. Sobre a inflação, a cada semana que passa, o mercado projeta o índice de preços no consumidor (IPCA) mais alto, especialmente se houver a continuidade de gastos mais expressivos por parte do governo. — pontua a economista.
Quanto mais alta a taxa de juros, maior tende a ser a rentabilidade do investidor em aplicações de renda fixa. Em contrapartida, a taxa de juros alta é um entrave ao crescimento do país.
Opções de investimento para todos os perfis
CDB
O Certificado e Recibo de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por um banco. A rentabilidade desse tipo de investimento está ligada ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que segue a taxa Selic.
Para os investidores mais conservadores, ou seja, que não querem correr riscos, essa é uma boa opção, já que é possível saber a taxa do rendimento no momento da aplicação.
Título do tesouro nacional
De forma geral, no tesouro nacional, o investidor compra títulos da dívida pública e recebe o valor em um prazo determinado e com taxa de correção. No caso do Tesouro Selic, os rendimentos estão diretamente ligados a taxa de juros do país.
É um investimento ideal para os investidores mais conservadores.
Mercado de ações
No mercado de ações, as empresas vendem parte de seu negócio, na forma de ações, e as pessoas interessadas podem comprar e vender entre si para obter lucro.
Karen pontua que esse tipo de investimento pode apresentar oscilações e que é mais indicado para investidores com perfil mais agressivo.
— Os investidores de renda variável devem estar prontos para as oscilações no capital, podem buscar proteções, devem respeitar seu perfil de investidor e se não possuem experiência, o recomendado é terceirizar a tomada de decisão aplicando em fundos de ações ou carteiras recomendadas, por exemplo. — explica.
