O conselho de administração da Warner Bros. Discovery rejeitou nova oferta de compra apresentada pela Paramount Skydance. A empresa ainda confirmou acordo com a Netflix — estipulado em US$ 80 bilhões (aproximadamente R$ 439 bilhões).
O conselho "determinou por unanimidade que a oferta pública de aquisição da Paramount Skydance (...) não atende aos interesses da WBD e seus acionistas", afirmou a empresa em comunicado, considerando que a oitava proposta continua sendo inferior ao acordo de fusão previsto com a Netflix "em vários pontos-chave".
A Paramount não informou o valor da oferta de aquisição, mas modificou alguns parâmetros, entre eles a inclusão de uma garantia pessoal de US$ 40,4 bilhões (R$ 217,3 bilhões na cotação atual) do magnata Larry Ellison, pai do proprietário da Paramount.
O presidente do conselho da Warner Bros., Samuel A. Di Piazza Jr., disse que a proposta da Paramount apresenta riscos elevados. Ele argumenta que a oferta tem "valor insuficiente" por depender de um alto financiamento.
"A oferta da Paramount continua oferecendo valor insuficiente, ao depender de um volume elevado de financiamento por dívida, o que aumenta os riscos para a conclusão do negócio e reduz as garantias aos acionistas caso a transação não se concretize. Já o acordo vinculativo com a Netflix proporciona maior valor e previsibilidade, sem os riscos e custos significativos que a proposta da Paramount imporia aos investidores", anunciou em comunicado.
Fusão com a Netflix
Em 5 de dezembro, a Netflix anunciou acordo para comprar a Warner Bros. Discovery. Depois disso, a Paramount apresentou uma oferta hostil pelo estúdio e atualizou a proposta de negócio diversas vezes nas últimas semanas.
Nesta quarta-feira, o conselho da Warner classificou a proposta da Netflix como mais segura e confirmou a intenção de mantê-la. A Netflix pagará US$ 27,75 por ação da WBD, avaliando a empresa em US$ 72 bilhões, excluindo dívidas. A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração das duas empresas.
O que é oferta hostil
Uma oferta hostil é uma tentativa de aquisição de uma empresa feita sem o consentimento da sua diretoria ou conselho. Geralmente ocorre quando o comprador se dirige diretamente aos acionistas ou tenta substituir a administração para aprovar a compra. Esse tipo de oferta é comum em estratégias agressivas de fusões e aquisições.
