Entre os vários ensinamentos do escândalo Banco Master aos investidores, está entender o risco do Certificado de Depósito Bancário (CDB). É um ativo de crédito privado, que, quando comprado, você está emprestando seu dinheiro. Pode ser que esta dívida não seja paga.
Sim, no caso do CDB, tem a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), mas, como vimos, esse ressarcimento pode não ser rápido. No caso do Master, levou dois meses, período no qual o dinheiro ficou sem rentabilidade.
Então não se deve investir em CDB? Não é isso. Qualquer aplicação financeira tem risco (tudo na vida tem, aliás), até mesmo a conservadora caderneta de poupança. O objetivo é reduzir este risco.
A dica é: desconfie de CDBs e outros investimentos que prometem juros muito acima do mercado. Não tem milagre, não tem almoço grátis. Qual a capacidade de pagamento do emissor? Quem "deu um Google" para ver as polêmicas envolvendo o Master nos últimos anos antes de aceitar aquele CDB que o assessor de investimento disse que estava "pagando muito bem"?
A outra regra de ouro é diversificar. Quem tinha grande parte ou até todo o patrimônio no Master ficou de mãos atadas, à espera do FGC ou ainda no aguardo do processo de liquidação do banco para saber se o patrimônio ia cobrir as outras pendências com credores não segurados pelo fundo garantidor.
Outro ponto: CDB costuma ser usado para reserva de emergência. Como o nome diz, é para resgates de urgência. E se você precisar do recurso que está preso?
CDB é um crédito privado. Então, lembre-se de olhar o emissor, que pode não ser seu banco ou sua corretora, que podem ser apenas os intermediários. Faça o mesmo com debênture, Certificado de Recebível do Agronegócio (CRA) e Certificado de Recebível Imobiliário (CRI), que nem têm respaldo do FGC. Uma opção é investir via fundos, com gestores profissionais que tendem a reduzir risco, mas que cobram por isso, por meio da taxa de administração.
Aproveite também para assistir ao Seu Dinheiro Vale Mais, o programa de finanças pessoais de GZH. Episódio desta semana: como fugir de armadilhas como a do Banco Master
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Coluna Giane Guerra (giane.guerra@rdgaucha.com.br)
Com Isadora Terra (isadora.terra@zerohora.com.br) e Diogo Duarte (diogo.duarte@zerohora.com.br)
